2022年中国负极材料市场看点颇多：1、行业扩建潮爆发，行业新增玩家不断增加；2、上行周期从巅峰开始下行，市场供应从年初的极度吃紧到年末的宽松，年头年尾可谓冰火两重天；3、终端市场尽管整体向上，但也是一波三折；4、锂电行业高增长造就负极行业黑马涌现，市场格局在不断变化；5、锂电负极材料将进入新一轮周期中，企业将面临新的考验，也会给一些企业带来机会。

据鑫椤资讯统计，2022年中国锂电负极材料产量141.5万吨，同比增长74.5%，国内负极材料市场继续保持高速增长。

图：2015-2022年中国负极材料产量统计（万吨）

                                                            数据来源：ICC鑫椤资讯

据鑫椤资讯统计，2022年全球负极材料产量146.8万吨，同比增长67.3%。中国负极材料产量全球市占率进一步提升，从2021年的92%上升至96%。

图：2022年中国锂电负极材料市占率(%) 

 数据来源：ICC鑫椤资讯

2022年中国锂电负极材料供给从极度紧张到充裕，可谓冰火两重天，价格也基本跟随供需的步伐，从年初的高位到第四季度的回落，一年之内的行情大反转让人猝不及防。这种反转主要是石墨化代工供需逆转造成的价格大幅回调，以及原料价格的下滑。

图：2020-2022年锂电负极材料及原料、石墨化价格走势

数据来源：ICC鑫椤资讯

2022年贝特瑞连续继续霸榜，连续十年稳居全球第一；上海杉杉人造负极产量高居榜首；尚太科技这两年的黑马在今年修成正果，成功上市；河北坤天、广东东岛、金汇能、青岛科硕、水富中晟等也是今年亮眼的黑马。总体来看，市场仍是强者恒强，黑马涌现的大好局面。

图：2022年中国负极材料市占率

备注：数据仅供参考，以公司公告为准

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表：2022年中国负极材料企业产量统计

数据来源：ICC鑫椤资讯

2022年中国负极材料人造占比进一步提升，ICC鑫椤资讯数据显示，人造石墨负极材料占比约80%。尽管从2021年开始，国内头部电池厂家开始在动力电池始添加天然负极，在2022年这种局面有不断放大的趋势，更多的动力厂家开始使用人造+天然的复合方案，但是实际使用量仍较少，再者考虑到前端资源天然石墨矿当时的实际供给量趋紧，短期天然负极还不具备高速增长的条件。

图：2015-2022年中国负极材料产量占比

数据来源：ICC鑫椤资讯

2023年市场展望

据鑫椤资讯数据显示，截止到2022年国内已经公布的负极材料产能累计已经超过1000+万吨；新能源汽车市场渗透率也接近30%。整个产业链都将在23年迎来硝烟味十足的竞争市场。对于23年市场的一些看法：

1）2023年行业大扩建带来的内卷将表现的淋漓尽致，负极行业利润将出现下滑；

2）行业新进入企业将经受残酷的考验，行业格局也在悄无声息的发生着一些改变，未来2年将是“剩者为王”；

3）硅基负极材料即将迎来量的爆发，从贝特瑞、杉杉大手笔产能规划可窥其一二；

4）降本将成为负极材料企业重要工作之一，工艺优化，新技术将是一些企业逆袭及保持竞争优势的重要手段，如连续式石墨化工艺的开发及应用；

5）全球化战略的布局及海外市场的开发负极企业需加速。